Sirküler No: 2026/24
4 Temmuz 2026 tarihli Resmî Gazete’de yayımlanan 335 Seri No’lu Gelir Vergisi Genel Tebliği ile teknogirişim şirketi işverenlerince çalışanlara bedelsiz veya indirimli pay senedi verilmesi suretiyle sağlanan menfaatlerde uygulanan ücret istisnasının yasal üst sınırı yıllık brüt ücretin bir katından iki katına çıkarılmıştır. Ayrıca çalışanların bu istisnadan vergi ziyaı cezası olmaksızın tam veya kısmi olarak yararlanabilmesi için aranan pay senedini elde tutma süreleri önemli ölçüde kısaltılarak mükellefler lehine esnetilmiştir.
1. Pay Senedi Muafiyetinde Yeni İstisna Üst Sınırı
- İki Kat Artış: Sanayi ve Teknoloji Bakanlığınca belirlenen kriterlere göre “teknogirişim şirketi” vasfını haiz işverenlerin çalışanlarına ücret niteliğinde verdikleri pay senetlerinin rayiç bedelinde istisna sınırı genişletilmiştir. Gelir vergisinden muaf tutulacak azami tutar, hizmet erbabının o yıldaki bir yıllık brüt ücret tutarından yıllık brüt ücretinin iki katına yükseltilmiştir.
- Aşan Kısmın Vergilendirilmesi: Pay senetlerinin verildiği tarihteki rayiç değerinin, personelin yıllık brüt ücretinin iki katını aşan kısmı genel hükümler çerçevesinde brüte iblağ edilmek suretiyle gelir vergisine tabi tutulacaktır.
- Brüt Ücretin Tespiti ve Düzeltme İşlemleri: Pay senedinin verildiği tarihte personelin ilgili yıldaki toplam brüt ücreti net olarak bilinmiyorsa, o aydaki brüt ücreti 12 ile çarpılarak geçici bir yıllık brüt ücret hesaplanır. Yıl sonunda gerçekleşen fiili brüt ücretin iki katı ile bu tutar karşılaştırılarak fazla veya eksik beyanlar muhtasar ve prim hizmet beyannamesi üzerinden düzeltilir.
2. Kısaltılan Elde Tutma Süreleri ve İhlal Kriterleri
İstisnadan yararlanılarak edinilen pay senetlerinin yasal süresinden önce elden çıkarılması durumunda, zamanında alınmayan vergiler vergi ziyaı cezası kesilmeksizin ancak gecikme faizi ile birlikte işverenden tahsil edilir. 7582 sayılı Kanunla kısaltılan yeni elde tutma süreleri ve uygulanacak vergi mahsup oranları şu şekildedir:
| Pay Senedini Elde Tutma Süresi | Muafiyet Durumu / Tahsil Edilecek Vergi Oranı |
| 2 tam yıl içinde elden çıkarılırsa | İstisna edilen verginin tamamı (%100’ü) işverenden geri tahsil edilir. |
| 3 ile 4 yıl arasında elden çıkarılırsa | İstisna edilen verginin %75’i işverenden geri tahsil edilir. |
| 5 ile 6 yıl arasında elden çıkarılırsa | İstisna edilen verginin %25’i işverenden geri tahsil edilir. |
| 6 yıldan fazla süreyle elde tutulursa | İstisnadan tam olarak (%100) yararlanılır, tarhiyat yapılmaz. |
3. Bordrolama, Zamanaşımı ve Bildirim Esasları
- Bordroda Gösterme Zorunluluğu: İşverenler, çalışanlarına verdikleri pay senetlerinin tamamını, istisna kapsamında kalıp kalmadığına bakılmaksızın rayiç bedelleri üzerinden ücret bordrosunda göstermek zorundadır. Ancak istisnaya isabet eden tutarlar vergi matrahına dahil edilmez.
- Zamanaşımı Başlangıcı: İstisna şartlarının ihlali durumunda, zamanında alınmayan vergilere ilişkin tarhiyat zamanaşımı süresi, pay senetlerinin hizmet erbabı tarafından fiilen elden çıkarıldığı tarihi takip eden takvim yılı başından itibaren işlemeye başlar.
- İdari Bildirim Şartı: İstisnadan yararlanmak isteyen işverenlerin, pay senetlerinin verildiği aya ait muhtasar ve prim hizmet beyannamesi ekinde Tebliğ ekindeki “Ek-1” bildirim formunu doldurarak vermeleri mecburidir. Personel hissesini elden çıkardığında ise işveren durumu “Ek-2” dilekçesiyle vergi dairesine bildirmekle yükümlüdür.
- İşten Ayrılma ve Vefat Durumu: Çalışanın işten ayrılması halinde ayrıldıktan sonra hisseyi elinde tuttuğu süreler ile vefatı halinde mirasçılarının hisseyi elinde bulundurduğu süreler yasal elde tutma sürelerinin hesabında aynen dikkate alınır.